2023-05-19 15:17:18 来源：商学院杂志
金风科技副总裁高金山在中国首部风电行业绿色金融蓝皮书发布会现场
文 | 刘青青 石丹
ID | BMR2004
(资料图片仅供参考)
澳大利亚的电费单上有“两种颜色”，一个显示的是黑电，一个显示的是绿电。知道这一点时，金风科技副总裁高金山的惊讶不比2011年在瑞典银行发现利息极低的绿色债券时少。
澳大利亚的黑电是指火力发电，电费更便宜；绿电是指清洁能源发电，费用更高；瑞典银行的绿色债券是针对光伏、风电等节约资源技术开发和生态环境保护产业的“绿色资产”或“绿色项目”。
更让高金山吃惊的是，在澳大利亚很多人都会购买部分甚至是全部的绿电，原来购买绿电可以享受税收优惠、优先录取等待遇；而瑞典银行里低利息的绿色债券也十分受青睐。
这两个例子背后反映的其实是绿色金融体系的积累沉淀，高金山在接受西方国家的市场启发后，下决心致力于在中国推行绿电行业的绿色金融发展。
如今，由金风科技与郑州航空工业管理学院联合主编、社会科学文献出版社出版的绿色金融蓝皮书：《中国风电行业绿色金融发展报告（2022~2023）》（下称《报告》）正式发布，书写着风电绿色金融的点点滴滴，叩问风电“心事”，追问绿色金融的故事讲到了哪里。
01
风电40年
在很多风电人的眼里，行业的起点是在1986年的春夏之际，我国第一座陆上风电场——马兰风电场，在山东省荣成市成功并网发电。
1986年，中国风电行业正式起步，步入早期示范阶段。风电主要以建设小型示范风电场为主，相关建设资金也主要来源于丹麦、德国、西班牙等国家的赠款及贷款。
就像前辈们造汽车、造轮船一样，风电行业的工程师们也是拿着“外国货”反向拆装，化整为零，从一个个零部件开始研究。直到1998年，金风科技研制出我国第一台国产风机，并于1999年实现78%的国产化率，超过国家科技攻关计划要求，从此结束了外资垄断我国风电市场近20年的历史。
梳理风电行业近40年，国家力量几乎是起到了决定性作用。1996年，原经贸委和计委推出了“双加”工程、“乘风计划”和国债等项目，让国内的风电场经历了一次大的改造。到了2003年，我国又开展了风电特许权招标，使风电走上了产业化发展进程。《报告》显示，中国2006年新增装机134.7万千瓦，同比增幅达到70%。2008年，在特许权招标的基础上，政府又出台了陆地风电上网标杆电价政策，中国风电进入大规模扩张阶段。2010年，我国风电新增装机1890万千瓦，累计装机达4470万千瓦，首次超过美国体量。
图源：《商学院》根据《中国风电行业绿色金融发展报告（2022~2023）》信息整理
然而，当风电产业大规模扩张时，人们发现风力发电装机容量波动较大，弃风率逐年攀升。《报告》数据显示，在2011年，行业弃风率达到16.22%。
接下来，风电行业不断地讨论如何走可持续发展道路，由此行业进入新阶段——内涵建设阶段（2016年至今）。此时，关于风电行业建设管理、并网消纳、电价及补贴、电力市场、监测预警、财税优惠、产业指导、生态环保要求等政策法规陆续出台。
也是在这一时期，人们发现，绿色金融悄然成长，初具雏形。
2016年8月，央行、财政部、国家发展改革委、环境保护部、银监会、证监会、保监会印发《关于构建绿色金融体系的指导意见》；2016年11月，《风电发展“十三五”规划》出台；2016年12月《“十三五”节能减排综合工作方案》出台。
具体而言，《关于构建绿色金融体系的指导意见》明确了我国绿色金融的定义、激励机制、发展方向和风险监控措施等，建立我国绿色金融顶层框架体系；《风电发展“十三五”规划》指出，要积极促进风电产业与金融体系的融合，纳入国家基础设施建设鼓励目录；《“十三五”节能减排综合工作方案》则提出要健全绿色金融体系，并提出一系列具体举措。
《报告》指出，正是上述三份政策文件从顶层设计层面基本确立了风电行业绿色金融政策框架。
从当初举全国之力建设国产风电场，到国内风电产业强势崛起；从最初风电行业绿色金融政策数量少、涉及面窄、力度小，到多维度的风电绿色金融产品市场体系逐步形成……中国风电已经走过了30余年，栉风沐雨，弦歌不辍。
02
风电“出海记”
风电人漫漫求索几十年，现在任谁也不能忽视中国风电的分量。
截至2022年底，我国风电累计装机容量约3.7亿千瓦，占全国累计发电装机容量的14.45%，占全球风电装机的40%。全球十大风机制造商中我国占据了6个席位，风电人用“中国速度”创造了风电崛起的神话。
与此同时，中国风电“出海记”也逐渐形成篇章。
早在2007年，华仪风能(600290.SH)向智利出口了3台780kW的风电机组，这是中国风机可追溯的最早的出口记录。此后中国风电出海成为不可阻挡的浪潮。
中能传媒研究院中国可再生能源学会风能专业委员会秘书长秦海岩曾指出，在整机出口方面，截至2012年，我国共向19个国家和地区出口了407台风电机组，累计容量为70万千瓦。到2022年，我国累计向海外49个国家出口风电机组容量为1193万千瓦，10年间增长超16倍。
但在最开始，风电人要叩开国际大门绝非易事。中国发展风电不过几十年，难以获得海外客户的信任。即便拿下国际订单，异国运营的挑战也极大——巨大的风机叶片要如何运输？如何获得国外相关机构对风机产品的认证？如何在异国建设风机项目？
大到异国的法律、经济、文化，小到异国的风电并网规则、电费价格、气候风险、环保要求、产品认证……无处不是挑战。
作为中国出口风机最多的企业，金风科技的答案是先在国外投资建设一个风电场，而且要去环保要求最严格、风电发展最完善的国家建风电场，去国际上“啃硬骨头”。
2009年，金风科技在美国开展风电场项目建设和运营，美国明尼苏达 UILK 风电场项目的 3 台金风 1.5MW 机组已在2009年底并网发电。
同样的事情陆续发生在德国、澳大利亚等国家。到2022年，秉承“以本土化推进国际化”的宗旨，金风科技的海外装机量超过5GW。公司国际业务已遍布全球六大洲、38个国家，销往海外的风电机组占中国风电机组出口总量的近50%。
“我们宁可在海外啃‘硬骨头’，去经受洗礼、承受损失，也要把国际领先的标准带回来。推动中国的标准和国际标准对接，才能更好地提升中国风电的整体实力。”高金山对《商学院》记者表示。
蹒跚10余年，中国风电终于能在海外市场“抢蛋糕”。据了解，当前我国已成为全球最大的风电装备制造基地。
秦海岩指出，目前我国生产的风电机组（包括国际品牌在我国的产量）占到全球市场的2/3以上。发电机、轮毂、机架等铸锻件，以及叶片、齿轮箱、轴承等关键零部件的产量也占到全球市场的70%以上。
这意味着，中国风电在“出海大考”方面已经交上了一份不错的答卷，无数风电人共同书写的“出海记”每一页都足够惊心动魄，足够豪气磅礴。
03
风电“心事”
风电成为我国少数具有国际竞争力的高新技术产业之一，但这绝不意味着中国风电行业就没有了“烦心事”，反而更因为当前漂亮的成绩，风电“心事”容易在麻痹中成为大隐患。
在高金山看来，风电行业的“心事”可不止一两桩。哪怕是在有优势的国际市场上，中国风电设备出口正在进入爆发式增长阶段，但机组技术与海外巨头相比仍存差距。
“我们很感激国家对风电行业几十年的扶持，几十年的补贴政策。这些优待持续至今，推动中国风电装机规模超过国外，做到了令中国人骄傲的技术引领。但是客观地说，中国风电行业的很多技术、标准依旧是从国外学习而来，距离中国风电完全赶超世界水平恐怕还有很长一段路要走。”高金山表示。
当前中国风电能在海外“抢蛋糕”靠的是“物美”，但更重要的还是“价廉”。高金山担忧的恰恰在于：如果以现在的技术水平和低价格，恐怕无法支撑风电行业健康可持续发展。
在他看来，中国如果不进行持续的科技投入，只是进行技术的简单重复，那很多企业再过两年很有可能被更先进的技术替代。尤其是不少风电企业在补贴扶持下将大部分资金用于扩张规模。一旦新的技术出现时，可以想象这对他们来说是多么致命的冲击。
对于有的企业来说，将资金用于扩大产能或许并非好选择；而对于有些企业来说，他们要愁苦的其实是融资难，缺少资金可用。
高金山指出，中小企业在全世界都面临着融资难的问题，而在重资产的在风电行业，很多企业更加需要金融工具的帮助。
据了解，现代大型风机机组一般由6000多个零部件构成，即便根据大部件划分，风电机组由发电机、齿轮箱、塔架、电控系统和叶片五大部件构成。这决定了风电产业链的上游存在大量的原材料和零部件供应商。
一家风电核心企业（即风机制造商）的上游供应商大概有1000多家，其中除了资金雄厚的上市公司，还有大量中小企业。一方面，按照常见的先供货后付款的供应方式，这些中小企业从供货到收货款平均需要9个月，资金占用较高，难以周转；另一方面，这些上下游的中小企业往往财务状况透明度不高，缺乏增信措施，缺乏银行授信额度。
几十年筚路蓝缕，中国风电的发展成就固然令人欣喜，但是在政策扶持下急速成长起来的行业依旧要“修炼内功”。无论是磨练技术，还是缓解行业融资难题，都是风电不易为外人道来的“心事”，也是不容忽视的隐患。
04
聚焦绿色金融
近年来，在“双碳”转型目标下，绿色金融应运而生，不断引导资金流向节约资源技术开发和生态环境保护产业。至今，我国已初步形成绿色信贷、绿色证券、绿色基金、绿色保险、绿色信托、租赁、碳金融产品等多层次的风电绿色金融产品和市场体系。
金风科技董事长武钢曾介绍，目前，中国绿色信贷规模位居世界第一。绿色信贷资产质量良好，绿色金融迎来了快速发展。截至2021年三季度末，国内21家主要银行机构绿色信贷余额达14.08万亿元，较年初增长21%以上。近5年不良贷款率均保持在0.7%以下，远低于同期各项贷款整体不良水平。
中央财经大学绿色金融国际研究院院长王瑶指出，2016 年，央行等七部门出台《关于构建绿色金融体系的指导意见》，我国开始系统化推进绿色金融，通过“自上而下”的政策引领与自下而上的“多点实践”，推动形成了我国绿色金融发展的良好态势。“双碳”目标提出后进一步明确了绿色金融高质量发展的行动主线，同时在多年市场培育后，当前绿色金融也正在从显著依赖政策引导向市场自主驱动发展的方向迈进。
王瑶认为，二十大报告进一步提出协同推进“减碳、减污、扩绿、增长”的绿色发展模式，绿色金融也将持续发挥其在资源配置、风险管理、市场定价方面的积极作用，在新旧动能转换的契机中提供有力支撑。
“紧扣服务实体经济，是我国绿色金融发展的重要主线，也是未来持续深化发展的重要方向。”王瑶表示，而要服务好实体经济，就需要更为深入、全面、客观地了解产业的特性、发展规律、发展阶段，越快速有效地打破金融与产业的壁垒，增强对对方的认知，越能推动要素的合理、高效配置。当下，清洁能源领域是绿色金融支持的重点方向，形成了具有借鉴意义的典型做法，急需凝练总结、复制推广。
不过，如果要最大限度地利用金融业来促进可持续发展，中国绿色金融仍然需要向世界水平看齐。
《报告》梳理指出，以国外的风电企业评级为例：美国通过发放“海上风电可再生能源证书”（OREC）的方式，设置一定的标准，根据标准为每个风电项目发放证书，不同的证书对应不同的补贴；英国政府则是根据企业环境影响评估结果，企业的项目环保效果越好，企业能获得的贷款额度担保比例就越高；日本也是根据环境保护程度进行评级，按级别划定利息率……
因此，我国的银行以及金融机构也可以根据风电产业的发电效率、保护程度以及发电使用率来对风电项目进行评级，以此更加精准地投放资金。
05
当好绿色“链主”
在绿色信贷市场、绿色证券市场、绿色融资租赁市场、环境权益市场等板块，金融机构大有可为，积累出了大量的绿色金融实践经验。
值得一提的是，绿色金融颇受关注，但在具体实践中却又面临着诸多障碍，如绿色金融业务风险较高而收益偏低、信息沟通机制有待完善、金融机构缺乏专业领域的技术识别能力、相关政策不完善等。
身在绿色低碳行业的先行者们摸索出了另外一种力量——他们不是金融机构，不能提供金融服务，但是却可以通过对产业链的熟悉了解，促进绿色金融机构对绿色行业的了解，进而降低产业融资成本。
高金山提出，绿色金融的发展创新需要产业链上的核心企业来带头作为，行业龙头企业应当承担绿色“链主”的角色，促进供应链金融。
据了解，金风科技作为供应链上的核心企业，与集团财务公司成立“互联网+”供应链服务平台，向供应链上的企业提供应收账款反向保理融资和订单融资服务，帮助解决供应商的资金需求难题，并且向下游民营风电场开发商提供融资租赁服务，以带动风机销售，促进全产业链协调发展。
简单来讲，金风科技向银行提供某中小供应商多年的交易记录，银行就凭着交易记录来给这家企业贷款。这听起来有些不可思议，但是已然真实存在。
金风科技必然比银行更了解自己的合作伙伴，而交易记录能够证明企业的交易能力和生产能力。交易记录等资料的查阅不仅方便快速，而且能保证真实性，银行风险系数小，相应地贷款利率也会随之降低。在此情况下，融不到资的中小企业就可以融到资，融资贵的中小企业可以融到更便宜的资金。
整体来看，有的企业也可以同时做到加码绿色金融和当好绿色“链主”两件事情。
一方面，从绿色金融的角度，金风科技通过旗下融资租赁、产业基金、供应链金融公司、财务公司等丰富的金融产品，服务金风科技及全产业链，以金融促进企业规模化发展；另一方面，金风科技正走在当绿色“链主”的路上，呼吁更多龙头企业和金融机构使用上述融资模式。
“中国绿色金融的故事其实才刚刚开始。”高金山表示，中国风电行业是在补贴政策的激励下发展起来的，真正的金融市场化、企业市场化从2020年才开始，所以行业更需要金融的市场化以及金融体系自身的改革。
“我是风电人，知道风电人的苦。”高金山表示，期望能把更多、更便宜的资金引到风电行业中来，能让更多领域的人有机会参与到风电或绿色项目的建设。
回望风电行业扭转乾坤这30余年，细数中国风电“出海奇遇记”，叩问中国风电“心事”，种种痛楚或者光辉最终都要落到一个个企业身上，补贴来时，茁壮生长，也希望当补贴消失那一天，中国风电依旧能够“守疆镇边”，不负来时路。
